Dữ liệu quyền chọn ETH cho thấy Ethereum có khả năng chạm mức $500

Lợi nhuận mở trên hợp đồng tương lai của Ether (ETH) đã tăng 250% trong vòng 3 tháng trở lại đây, đạt mức $1.700.000.000 (1,7 tỷ Dollar). Mức tăng này đã hình thành sau khi đồng coin phá lên khỏi mức kháng cự $400 để đạt đỉnh giá cao nhất trong vòng 2 năm trở lại đây.

Không may, chúng ta vẫn chưa thể biết những hợp đồng tương lai này được sử dụng để bảo vệ nhà đầu tư hay là kết quả của các đòn bẩy khi giá Ether chạm mức $500.

Phần thông tin đáng tin duy nhất từ thị trường là sự chênh lệch giữa giá của hợp đồng tương lai với giá giao dịch tại chỗ trên thị trường mở (basis).

Nếu như basis mang giá trị dương, hay “mạnh”, thể hiện tình thế bù hoãn mua, thường xảy ra khi thị trường đang vận động tuần hoàn. Điều này cho thấy người bán đang cần nhiều tiền hơn để trì hoãn thanh toán giao dịch.

Hiện tại, các hợp đồng tương lai 1 năm đang giao dịch với mức phí bảo hiểm hàng năm 20%, cho thấy người mua đang mong đợi giá giao dịch tại chỗ của Ether sẽ tăng.

Tỷ lệ đặt mua chuyển trung lập

Để thăm dò niềm tin tăng trưởng của các trader chuyên nghiệp, ta cần xem xét thị trường quyền chọn. Hai chỉ báo thường sử dụng để định mức tâm lý bò và gấu là tỷ lệ đặt mua và skew.

Tỷ lệ này so sánh lợi suất mở của quyền chọn bán và quyền chọn mua. Các lệnh mua đa số được sử dụng bởi những trader trung lập trong chiến lược tăng trưởng và ngược lại.

Dù tâm lý tăng trưởng bao trùm thị trường hợp đồng tương lai, tỷ lệ đặt mua đang ở mức trung lập, khi mức lợi nhuận nguồn mở của quyền chọn mua và bán gần như cân bằng.

Nhìn vào mức 0.8 hồi ba tháng trước, lệnh mua khi đó nhỏ hơn 20% so với quyền chọn trung lập và bán.

Chỉ báo độ lệch cũng giảm bullish

Để phiên dịch chính xác hơn khi tâm lý thị trường đang ảnh hưởng đến độ chính xác của tỷ lệ đặt mua, mức độ lệch (skew) hiện tại cho thấy chỉ báo Fear and Greed (dịch là chỉ số sợ hãi và tham lam) theo thời gian thực trên giá trị quyền chọn.

Chỉ báo độ lệch sẽ chuyển âm nếu như quyền chọn mua (trung lập/bán) có giá trị lớn hơn mức giá trung bình của quyền chọn bán. Chỉ báo này thường di dịch giữa mức -20% và +20%, phản ánh thị trường hiện tại mà không bị ảnh hưởng bởi những vận động giá của những ngày/tháng trước đó.

Biểu đồ phía trên thể hiện cách các trader chuyên nghiệp giảm niềm tin tăng trưởng sau khi Ether cuối cùng cũng phá lên khỏi mức kháng cự $400 vào ngày 13/08.

Dù chỉ báo độ lệch vẫn ở vùng tăng trưởng, nó lại đang ở mức bằng với hồi Ether giao dịch đi ngang gần mức giá $240 hồi vài tháng trước.

Hợp đồng quyền chọn tháng Chín thể hiện niềm tin tăng trưởng

Khi chỉ còn gần 40 ngày trước khi các hợp đồng quyền chọn ngày 25/09 đáo hạn, thị trường có thể cho ta thấy rõ ràng về tính rủi ro ở cả quyền chọn bán và mua.

Khi tăng mức lợi nhuận mở nhiều lần theo giá đánh dấu, có thể biết được điều gì đã ảnh hưởng tới một vị thế tại thời điểm đó.

Hiện đang có khoảng 93.000 quyền chọn bán từ mức giá $340 đến $880 sẽ đáo hạn vào tháng Chín. Các hợp đồng có giá thực hiện cao hơn sẽ có giá đánh dấu thấp hơn.

Các quyền chọn này hiện đang được định giá ở mức $4.400.000 (4,4 triệu Dollar), dù lợi nhuận nguồn mở có thể đạt mức $40.100.000 (40,1 triệu Dollar).

Lợi nhuận nguồn mở thể hiện tầm quan trọng tương đương đối với mỗi mức giá thực hiện mà không kể đến mức giá trị thị trường, vì thế sử dụng giá đánh dấu sẽ thể hiện được những thông tin chính xác hơn.

28.800 quyền chọn mua cũng đang được định giá ở mức $940.000, nhỏ hơn nhiều so với mức quyền chọn bán.

Điều này chỉ ra rằng tâm lý của các nhà đầu tư chuyên nghiệp đã giảm mức tăng trưởng so với định giá, nhưng lại có ít tiền hơn trên các quyền chọn mua so với quyền chọn bán.

Mức $500 có vẻ khả thi theo hợp đồng quyền chọn

Một góc nhìn thú vị khác, mức giá thực hiện $840 và cao hơn nữa cho hợp đồng ngày 25/09 là tổng giá trị của 53.700 hợp đồng quyền chọn bán. Tại giá đánh dấu hiện tại, các hợp đồng này có giá trị $1.000.000, chiếm 25% tại mức giá $340 và các mức cao hơn.

Từ bối cảnh giao dịch phái sinh, mức $500 không những khả thi trong vòng 40 ngày mà còn có một khoản vốn lớn củng cố nó.

Các hợp đồng tương lai mạnh củng cố các chỉ báo này, khi các trader chuyên nghiệp có vẻ vẫn kỳ vọng tăng trưởng dù Ether gần đây vừa chạm đỉnh $440.

Ether nhìn chung vẫn đang trên đà tăng trưởng tích cực được tạo ra bởi tài chính phi tập trung, oracle và sự gia tăng mức ứng dụng nhanh chóng của các sàn giao dịch phi tập trung.

Nhìn vào các chỉ báo phái sinh, mức mua sẽ còn giảm sâu.

Nguồn: Cointelegraph

Crypto More!

Tỷ lệ đặt mua là gì?

• Tỷ lệ đặt mua (Put/Call Ratio – PCR) là một chỉ báo biểu thị khối lượng bán chia cho khối lượng mua. Quyền chọn bán cho phép chủ sở hữu có quyền bán một lượng chứng khoán cơ sở nhất định ở mức giá ấn định trong khoảng thời gian nhất định. Có thể sử dụng quyền này nếu bạn dự liệu xu hướng giá xuống. Quyền chọn mua cho phép chủ sở hữu có quyền mua một lượng chứng khoán cơ sở nhất định ở mức giá ấn định trong khoảng thời gian nhất định. Có thể sử dụng quyền này nếu bạn dự liệu xu hướng giá lên.

Chỉ báo độ lệch (skew) là gì?

• Độ lệch (skew) là sự biến dạng sự bất đối xứng trong một phân phối hình chuông đối xứng hay phân phối chuẩn trong một tập dữ liệu.

Hi vọng những kiến thức hữu ích trên sẽ giúp bạn tìm ra chiến lược đầu tư thông minh cho chính mình. Hãy trải nghiệm mua bán tiền điện tử ngay trên sàn Remitano thông qua kênh giao dịch P2P, SWAP và đầu tư Invest ngay hôm nay để bắt đầu tạo ra lợi nhuận. Và đừng quên đào RENEC mỗi ngày nhé.

Nguồn: Dữ liệu quyền chọn ETH cho thấy Ethereum có khả năng chạm mức $500